Antes de iniciar, faça um backup do registro e evite a inutilização do sistema, caso você altere erradamente alguma coisa.

1) Entre no REGEDIT (Iniciar -> Executar… -> Regedit + OK).
2) Entre na opção HKEY_LOCAL_MACHINE \ SYSTEM \ CurrentControlSet \ Control (imagem acima).
3) Procure por um item chamado StorageDevicePolicies. Caso ele não exista na lista basta criá-lo: Clique com o botão direito o item HKEY_LOCAL_MACHINE \ SYSTEM \ CurrentControlSet \ Control e selecione a opção Novo -> Chave e renomeie esse novo campo “Nova chave #1“(ou algo parecido) como StorageDevicePolicies.
4) Feito isso, selecione o item StorageDevicePolicies.
5) A partir do menu do regedit seleci0ne Editar -> Novo -> Valor DWORD.
6) Defina o valor dessa DWORD como WriteProtect.
7) Clique com o botão direito o valor do WriteProtect e escolha Modificar.
8) Mude o valor de 0 para 1.
9) Saia do editor de registro e reinicialize seu computador.
Se você seguiu a risca, ao tentar copiar algum dado no pen drive o resultado será a mensagem abaixo:

E para reverter o processo basta mudar o valor do passo 8 de 1 para 0.